近日，中國人民銀行、金融監(jiān)管總局、中國證監(jiān)會、國家外匯局、國家發(fā)展改革委、工業(yè)和信息化部、財(cái)政部、全國工商聯(lián)等八部門聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于強(qiáng)化金融支持舉措 助力民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展壯大的通知》（以下簡稱“通知”），提出支持民營經(jīng)濟(jì)的25條具體舉措。
通知中提到，鼓勵主辦銀行和銀團(tuán)貸款牽頭銀行積極發(fā)揮牽頭協(xié)調(diào)作用，對暫時(shí)遇到困難但產(chǎn)品有市場、項(xiàng)目有發(fā)展前景、技術(shù)有市場競爭力的民營企業(yè)，按市場化原則提前對接接續(xù)融資需求，不盲目停貸、壓貸、抽貸、斷貸。
通知強(qiáng)調(diào)，抓好《關(guān)于做好當(dāng)前金融支持房地產(chǎn)市場平穩(wěn)健康發(fā)展工作的通知》（銀發(fā)〔2022〕254號文）等政策落實(shí)落地，保持信貸、債券等重點(diǎn)融資渠道穩(wěn)定，合理滿足民營房地產(chǎn)企業(yè)金融需求。
254號文
通知中所說的254號文，早在1年前就已發(fā)布。
2022年11月11日，央行與銀保監(jiān)會聯(lián)合發(fā)布了《關(guān)于做好當(dāng)前金融支持房地產(chǎn)市場平穩(wěn)健康發(fā)展工作的通知》（銀發(fā)〔2022〕254號），其中列舉了16條舉措，從房地產(chǎn)企業(yè)、建筑企業(yè)、住房金融消費(fèi)者等主體面臨的各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)及困難出發(fā)，針對性協(xié)調(diào)和鼓勵地方政府、金融機(jī)構(gòu)、資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)等房地產(chǎn)市場金融業(yè)務(wù)參與者共同促進(jìn)房地產(chǎn)市場平穩(wěn)健康發(fā)展。
這是自房企大規(guī)模出險(xiǎn)1年多后，央行和銀保監(jiān)會首次就房地產(chǎn)融資問題出臺專門性文件。254號文的出臺，意味著對房地產(chǎn)融資的大方向，從限制轉(zhuǎn)向支持。
這份旨在疏導(dǎo)房地產(chǎn)融資管道的文件提出：
對國有、民營房企一視同仁投放開發(fā)貸款，重點(diǎn)支持聚焦主業(yè)、資質(zhì)良好的房企發(fā)展；通過優(yōu)化信貸服務(wù)，保持建筑企業(yè)融資穩(wěn)定；對于存量融資，可進(jìn)行貸款展期、調(diào)整還款安排等合理調(diào)整；對于增量融資，則鼓勵通過債券、信托等融資方式合理滿足融資需求，并為財(cái)務(wù)整體健康、面臨短期困難的房企債券發(fā)行提供增信支持。支持開發(fā)性政策性銀行提供保交樓專項(xiàng)借款。
但這份被寄予厚望的文件，落地效果并不及預(yù)期。事實(shí)上，自254號文發(fā)布以來，央行、金監(jiān)總局、證監(jiān)會等部門已多次發(fā)聲或發(fā)文支持房企融資“三支箭”，但最終落地（即房企拿到融資款）者屈指可數(shù)。
“暫時(shí)還沒有感受到融資改善，出險(xiǎn)房企新增融資基本為零?！币晃幻駹I房企高層人士稱。
金融機(jī)構(gòu)基于信貸風(fēng)險(xiǎn)考慮，也有自己的放貸標(biāo)準(zhǔn)，比如投資標(biāo)的有無擔(dān)保，有無抵押物等，一些中小房企的運(yùn)營能力和流動性狀況的確讓人擔(dān)憂。
此次，在支持民企融資方面，央行等八部門再度強(qiáng)調(diào)，擴(kuò)大民營企業(yè)債券融資規(guī)模。支持民營企業(yè)發(fā)行資產(chǎn)支持證券，推動盤活存量資產(chǎn)。支持民營企業(yè)上市融資和并購重組。支持符合條件的民營企業(yè)赴境外上市，繼續(xù)深化并購重組市場化改革，支持民營企業(yè)通過并購重組提質(zhì)增效、做大做強(qiáng)。
救民營房企 落實(shí)“盡職免責(zé)”
此次央行等八部門甚至還給金融機(jī)構(gòu)下達(dá)了硬性指標(biāo)。
通知提出，“銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)要制定民營企業(yè)年度服務(wù)目標(biāo)，加大對民營企業(yè)的金融支持力度，逐步提升民營企業(yè)貸款占比。積極滿足民營中小微企業(yè)的合理金融需求，優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)?！辈贿^，民營企業(yè)貸款占比究竟要提高到多少，尚無明確規(guī)定。
通知還提出，合理提高民營企業(yè)不良貸款容忍度，建立健全民營企業(yè)貸款盡職免責(zé)機(jī)制，充分保護(hù)基層展業(yè)人員的積極性。
今年8月3日，央行曾召開金融支持民營企業(yè)發(fā)展座談會，央行行長潘功勝提出幾個要求：金融機(jī)構(gòu)應(yīng)繼續(xù)穩(wěn)步提升民營企業(yè)信貸增速，提升民營企業(yè)貸款占比，提升對民營經(jīng)濟(jì)的綜合金融服務(wù)水平，落實(shí)好普惠金融、對小微企業(yè)不良貸款容忍度等差異化政策，配套做好風(fēng)險(xiǎn)判斷、信貸管理、征信記錄、盡職免責(zé)、產(chǎn)品創(chuàng)新、續(xù)貸辦理等方面工作。
在業(yè)內(nèi)看來，“盡職免責(zé)”的提法，若真能落地，將有助于切實(shí)支持民營房企融資。市場方面普遍認(rèn)為，如果無法實(shí)現(xiàn)金融機(jī)構(gòu)的“盡職免責(zé)”，對民營企業(yè)的支持依舊將只停留在“口號”層面。
某資產(chǎn)管理公司高管稱，在國企央企金融機(jī)構(gòu)“盡職免責(zé)”形同虛設(shè)情況下，沒有誰可以不顧失業(yè)或被追責(zé)、處分情況下貿(mào)然開展業(yè)務(wù)。要救房地產(chǎn)就得救民營房企，要救民營房企就得金融機(jī)構(gòu)快速下場，要金融機(jī)構(gòu)快速下場就得先打消從業(yè)人員的后顧之憂，也就是在制度和執(zhí)行層面真正實(shí)現(xiàn)“盡職免責(zé)”。
此次，央行等八部門還提出，對暫時(shí)遇到困難但產(chǎn)品有市場、項(xiàng)目有發(fā)展前景、技術(shù)有市場競爭力的民營企業(yè)，按市場化原則提前對接接續(xù)融資需求，不盲目停貸、壓貸、抽貸、斷貸。
近段時(shí)間，支持民營企業(yè)的頂層推動和高層發(fā)聲非常密集。11月17日，央行、金融監(jiān)管總局、證監(jiān)會三部門召開金融機(jī)構(gòu)座談會時(shí)就強(qiáng)調(diào)，對正常經(jīng)營的房地產(chǎn)企業(yè)不惜貸、抽貸、斷貸。
幾日前，央行上海分行、建設(shè)銀行總行均分別召開了金融機(jī)構(gòu)和房企座談會，了解房企具體融資需求。其中，參與建設(shè)銀行座談會的6家房企包括萬科、龍湖、美的置業(yè)、新城發(fā)展、濱江集團(tuán)、大華集團(tuán)。據(jù)悉，交通銀行總行也將于近期召開房企座談會。
市場面消息稱，監(jiān)管機(jī)構(gòu)正在起草一份中資房地產(chǎn)商白名單，可能有50家國有和民營房企會被列入其中，在列的企業(yè)將獲得包括信貸、債權(quán)和股權(quán)融資等多方面支持。
此次，央行等八部門提出，各地金融管理、發(fā)展改革、工信、財(cái)稅、工商聯(lián)等部門加強(qiáng)溝通協(xié)調(diào)，推動解決政策落實(shí)中的堵點(diǎn)、難點(diǎn)問題。工商聯(lián)要發(fā)揮好橋梁紐帶和助手作用，建立優(yōu)質(zhì)民營企業(yè)名錄，及時(shí)向金融機(jī)構(gòu)精準(zhǔn)推送，加強(qiáng)銀企溝通。各金融機(jī)構(gòu)要履行好主體責(zé)任，抓緊制定具體實(shí)施細(xì)則，加快政策落實(shí)落細(xì)。
文章來源： 中國房地產(chǎn)報(bào)公眾號
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